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Der Uni Global (WKN 849105) als weltweit investierender Aktienfonds und Flaggschiff der Union Investment, verliert mit dem Fondsmanagerwechsel von André Köttner zur DWS einen erfahrenen Anlageexperten. Wie sich der Fondsmanagerwechsel auf die zukünftige Wertentwicklung des Fonds auswirkt, bleibt offen.
Auch ohne André Köttner berücksichtigt das Fondsmanagement Unternehmen mit hoher Wachstumsdynamik. Darüber hinaus kann das neue Fondsmanagement mit einem Engagement in aussichtsreichen Nebenwerten zusätzliche Chancen nutzen. Der Schwerpunkt liegt jedoch weiterhin auf marktbreiten und hochkapitalisierten Titeln.
Kann der Uni Global überzeugen? Oder gibt es bessere Alternativen?
Vergleicht man den Uni Global einmal nicht mit dem MSCI World als Indikator für die weltweiten Aktienmärkte, sondern nimmt stattdessen ein aus institutionellen Anlageklassen bestehendes Weltportfolio, so relativiert sich seine Wertentwicklung.
Im Gegensatz zu dem MSCI World ist ein Weltportfolio breiter diversifiziert und ein weitaus realistischerer Indikator für die Rendite an den Aktienmärkten. Denn den MSCI World Index zu schlagen ist nach unserer Auffassung keine besondere Leistung.
In der Betrachtungsperiode gelang es dem Uni Global bei weitem nicht, das Weltportfolio zu übertreffen – und das bei annähernd gleichem Risiko (siehe maximaler 1-Jahresverlust).
Historischer Vergleich Uni Global mit einem Weltportfolio (beispielhaftes Musterportfolio) bestehend aus unterschiedlichen Anlageklassen vom 1.03.2000 bis 31.05.2014.
Ein Anleger, der zum ungünstigsten Zeitpunkt den Uni Global zu historischen Höchstständen im Jahr 2000 gekauft hätte, hätte bislang (Stand 31.05.2014) nur eine sehr bescheidene Wertentwicklung von 2,6 % p.a. erreicht. Ein aus unterschiedlichen Anlageklassen bestehendes Weltportfolio , welches nichts weiter getan hätte, als die Wertentwicklung der globalen Aktienmärkte einzufangen, wäre deutlich erfolgreicher gewesen und hätte in der gleichen Betrachtungsperiode einen weitaus höheren Ertrag von 7,5 % p.a. erzielt – und das bei ähnlichem Verlustrisiko.
Welchen Einfluss hat die Wertentwicklung auf Ihr Vermögen?
Ein Anleger, der zu einem ungünstigen Zeitpunkt (März 2000) 100.000 € in den Aktienmarkt investiert hätte, hätte mit dem Uni Global Fonds einen Wert von 144.535 € erzielt. Im Gegensatz dazu hätte das Weltportfolio das Vermögen seiner Anleger gegenüber dem Uni Global auf 278.510 € gesteigert.
Was wurde aus 100.000 € vom 1.03.2000 bis 31.05.2014?
Damit hinkt der Uni Global den weltweiten Aktienmärkten hinterher – mit negativen Folgen für seine Anleger. Denn der MSCI World spiegelt nach unserem Dafürhalten nicht die Wertentwicklung der internationalen Aktienmärkte wieder und ist leicht zu schlagen.
Für Anleger sind diese Renditeunterschiede, insbesondere über lange Zeiträume, gravierend, da sie durch den Zinseszinseffekt verstärkt werden und ihren Anlageerfolg belasten.
Die Zahlen sprechen für sich. Ein breit diversifiziertes Weltportfolio erhöht die Wahrscheinlichkeit, den angestrebten Anlageerfolg auch wirklich zu erreichen und scheut nicht den Vergleich mit den besten Anlagemöglichkeiten.
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