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Wir alle kennen Warren Buffett, das Orakel von Omaha, und lauschen seinen Anlageempfehlungen. Dies ist verständlich, ist nicht Warren Buffett einer der erfolgreichsten Anleger überhaupt und hat seine Anlagestrategie ihn nicht zu einem der reichsten Menschen auf unserem Planeten gemacht?
Häufig werden wir gefragt, ob unsere Anlagestrategie basierend auf hochdiversifizierten und global ausgerichteten Portfolios überhaupt eine sinnvolle Strategie ist oder ob es nicht einfach besser wäre, die Strategie von Warren Buffet zu übernehmen? Schließlich ist seine US-amerikanische, Holdinggesellschaft Berkshire Hathaway an der New York Stock Exchange gelistet und für Anleger damit einfach zu erwerben.
Die nachfolgende Aufstellung zeigt die Wertentwicklung des US-amerikanischen Aktienmarktes in US-Dollar (S&P 500 Index) verglichen mit der Wertentwicklung der Berkshire Hathaway Aktie vom 1. Januar 1999 bis 31. Dezember 2013.
Wie nicht anders zu erwarten war, überzeugt die Wertentwicklung der Berkshire Hathaway Aktie gegenüber dem breiten US-amerikanischen Aktienmarkt, insbesondere bei einem langen Anlagehorizont. Von 1999 bis 2013 konnte ein Anleger mit Berkshire Hathaway sein Vermögen durchschnittlich um 6,4% pro Jahr steigern. Der breite US-amerikanische Aktienmarkt schaffte lediglich eine Wertsteigerung von 4,7% p.a.
Vergleicht man die Wertentwicklung von Berkshire Hathaway jedoch mit einem simplen, gleichgewichteten Anlageklassenportfolio bestehend aus vier Anlageklassen (Globale Aktien, Globale Aktien Value, Globale Small Value Werte und Valuewerte aus den Schwellenländern), so ergibt sich ein ganz anderes Bild.
Das Anlageklassenportfolio (Assetklassenportfolio) hätte in allen Betrachtungszeiträumen eine deutlich höhere Wertentwicklung als Berkshire Hathaway erzielt. Besonders über lange Zeiträume haben diese Renditeunterschiede aufgrund des Zinseszinseffekts einen besonders starken Effekt. Nach 15 Jahren hätte ein Anleger sein Vermögen in Berkshire Hathaway um mehr als 2,5-fache gesteigert. Mit einer Anlage in einem simplen Anlageklassenportfolio hätte ein Anleger sein Vermögen gegenüber einer Anlage in Berkshire Hathaway fast verdoppelt (4,8-fache) – eine beeindruckende Wertentwicklung.
Beispielhafte Wertentwicklung: Berkshire Hathaway versus Anlageklassenportfolio
Anfangskapital von 100.000.- USD
Anlagezeitraum: 1.Januar 1999 bis 31. Dezember 2013
Bei solchen Ergebnissen stellt sich generell die Frage, ob es überhaupt sinnvoll ist, in ein konzentriertes Portfolio zu investieren, wenn das Mehr an Risiko nicht einmal bezahlt wird. Ein hochdiversifiziertes Anlageklassenportfolio mit mehr als 10.000 Einzelwerten liefert unserer Auffassung nach nicht nur eine überzeugende Wertentwicklung, sondern schafft zudem durch seine Diversifikation noch ein attraktives Chance-Risikoverhältnis und damit eine höhere Wahrscheinlichkeit, den angestrebten Anlageerfolg auch wirklich zu erreichen.
Besser anlegen als Warren Buffett? Wir denken, dass dies auch für Privatanleger möglich ist.
Mit einem breit aufgestellten, hochdiversifizierten und prognosefreien Portfolio fangen Sie nicht nur die Marktrendite ein, sondern schaffen gleichzeitig aufgrund der Diversifikation einen Mehrwert, wofür der Markt keine Gegenleistung fordert. Das einzig mögliche „Free-Lunch in the Market“!
Profitieren Sie von mehr als 40 Jahren Kapitalmarkt- und Investmenterfahrung. Guido Ludwig und Stefan Laux sind Experten für wissenschaftlich basierte Anlagelösungen mit Value- und Dividendenstrategien und freuen sich, Ihr Wissen mit Ihnen zu teilen.
Möchten Sie nähere Informationen, wie Sie Ihr Portfolio mit kostengünstigen Fonds nach wissenschaftlichen Grundsätzen ausrichten können, dann rufen Sie uns unter der 06861/709156 an oder senden uns eine E-Mail.
